تفاوت اسپرد و کمیسیون در حساب اسلامی نسبت به حساب معمولی

یکی از سوالات مهم معامله گران مسلمان هنگام انتخاب بروکر و حساب معاملاتی این است:

آیا اسپرد و کمیسیون در حساب اسلامی با حساب معمولی تفاوت دارد؟

دلیل این پرسش، حذف سوآپ در حساب اسلامی و نگرانی از جایگزینی این هزینه با کارمزدهای دیگر است. در این مقاله به صورت دقیق تفاوت های اسپرد و کمیسیون بین حساب اسلامی و حساب معمولی را بررسی می کنیم.

انتخاب بهترین بروکر اسلامی برای بسیاری از تریدرهای مسلمان ضروری است.

نگاهی بر اسپرد و کمیسیون

اسپرد: تفاوت قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) یک نماد معاملاتی است که به عنوان درآمد اصلی بروکر شناخته می شود.

کمیسیون: مبلغ ثابتی است که برخی بروکرها بابت هر معامله مخصوصاً در حساب های ECN دریافت می کنند و معمولاً بر حسب دلار به ازای هر لات محاسبه می شود.

در حساب های معمولی، معامله گر معمولاً اسپرد را به بروکر پرداخت می کند و در برخی حساب ها مانند ECN کمیسیون جداگانه نیز پرداخت می شود. در معاملات طولانی مدت، سوآپ یا بهره شبانه هم اعمال می شود.

تفاوت ساختار هزینه ها در حساب اسلامی

در اکثر بروکرها، سواپ باعث افزایش اسپرد و کیسیون می شود. زیرا حذف سوآپ یک منبع درآمد برای بروکر را از بین می برد و برای جبران این موضوع، معمولاً یکی از هزینه های معاملاتی دیگر (اسپرد یا کمیسیون) کمی افزایش می یابد.

مقایسه اسپرد در حساب اسلامی و حساب معمولی

در حساب معمولی اسپرد پایین تر و نرمال تر است و در معاملات باز بیش از یک روز سوآپ شبانه اعمال می شود. ولی در حساب اسلامی اکثراً اسپرد کمی بالاتر از حساب معمولی بوده و سوآپ شبانه حذف شده و معامله گر میتواند برای چند روز (تا سقف مشخص) پوزیشن خود را باز نگه دارد.

برای مثال اگر اسپرد EURUSD در حساب معمولی ۱ پیپ باشد، در حساب اسلامی گاهاً به ۱.۲ تا ۱.۵ پیپ می رسد.

مقایسه کمیسیون در حساب اسلامی و حساب معمولی

در حساب ECN معمولی کمیسیون معین (مثلاً هر لات ۷ دلار)  اعمال می شود. ولی در حساب ECN اسلامی معمولاً همان کمیسیون قبلی، اما گاه برخی بروکرها کمیسیون را ۱۰-۲۰ درصد افزایش می دهند تا حذف سوآپ را جبران نمایند.

در حساب های غیر ECN (استاندارد یا سنت)، معمولاً فقط اسپرد افزایش می یابد و کمیسیون تغییری نمی کند.

روش های جبران حذف سوآپ توسط بروکرها

• افزایش اسپرد برای حساب اسلامی: بروکر مقدار مشخص و ثابتی به اسپرد اضافه می کند و در جداول مقایسه حساب ها به وضوح آن را ذکر می کند.
• افزایش کمیسیون در معاملات: در برخی حساب ها، کمیسیون معاملات اسلامی بیشتر از حساب معمولی در نظر گرفته می شود.
• دریافت “هزینه مدیریت” جایگزین: برخی بروکرها برای معاملات با نگهداری طولانی (مثلاً بیشتر از ۷ یا ۱۰ روز) نوعی کارمزد مدیریت (ثابت یا درصدی) دریافت می کنند که باید دقت شود این هزینه شکل ربوی نداشته باشد.

نکته مهم این است که برخی بروکرهای معتبر، افزایش اسپرد یا کمیسیون را کاملاً شفاف، و بدون دریافت هزینه پنهان، به کاربر اطلاع می دهند.

راهنمای انتخاب حساب مناسب برای مسلمانان

ابتدا باید جدول مقایسه حساب ها را به دقت بررسی کنید. اغلب بروکرها جداولی دارند که اسپرد، کمیسیون و سایر هزینه ها را برای حساب معمولی و اسلامی نشان می دهد. سپس باید از بروکر درباره نحوه محاسبه اسپرد و کمیسیون در حساب اسلامی سوال کنید و توضیحات کتبی دریافت نمایید.

تریدر حتماً باید به هزینه های مدیریت و زمان بدون سوآپ توجه کند. اگر مدت زمان سوآپ فری شدن اکانت محدود باشد، نحوه محاسبه هزینه های بعدی را به دقت بررسی نمایید.

اولویت تریدر باید اعتبار و شفافیت بروکر باشد. بروکرهایی با سیاست های واضح، بهترین گزینه هستند.

توصیه نهایی

در حساب اسلامی، برای حذف ربا و سوآپ، معمولاً بروکرها ناچار به افزایش منطقی اسپرد یا کمیسیون هستند. این تفاوت ها، درصورتی که شفاف و منصفانه باشند برای معامله گران قابل قبول محسوب می شوند. ولی در صورت عدم شفافیت کلاهبرداری محسوب می شود.

انتخاب بروکر معتبر و بررسی دقیق جدول هزینه ها، بهترین روش برای یک معامله شرعی و به صرفه است.